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“人口老齡化對(duì)居民儲(chǔ)蓄有顯著影響，其長(zhǎng)期和短期效應(yīng)相互交織。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行資產(chǎn)負(fù)債部總經(jīng)理劉麗娜表示，商業(yè)銀行面對(duì)人口老齡化，既有“遠(yuǎn)慮”也有“近憂”。“近憂”主要是在“駝峰效應(yīng)”下，商業(yè)銀行呈現(xiàn)存款定期化和付息率上升趨勢(shì)，“遠(yuǎn)慮”主要是儲(chǔ)蓄率進(jìn)入趨勢(shì)性下降后，可能對(duì)信貸資金市場(chǎng)和債券定價(jià)中樞產(chǎn)生長(zhǎng)期影響。

點(diǎn)評(píng)：隨著我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)都必須關(guān)注并預(yù)測(cè)這一長(zhǎng)期趨勢(shì)帶來(lái)的影響。劉麗娜提出的“近憂”“遠(yuǎn)慮”值得關(guān)注。此外，也必須看到老齡人群對(duì)應(yīng)的金融需求特點(diǎn)變化。新一代的老齡客群很可能不再是傳統(tǒng)認(rèn)知中風(fēng)險(xiǎn)厭惡高、金融知識(shí)不足的群體，不少老年客戶也具有較高的消費(fèi)能力和熟練的互聯(lián)網(wǎng)使用能力，對(duì)生活品質(zhì)要求較高，這意味著老齡客戶的金融需求將發(fā)生重要變化。金融機(jī)構(gòu)需針對(duì)投資性理財(cái)、超前消費(fèi)產(chǎn)品有所傾向及尋求固定收益的客戶提供差異化金融產(chǎn)品和服務(wù)，并針對(duì)老齡客戶的醫(yī)療、愛(ài)好等個(gè)性化需求優(yōu)化特色金融服務(wù)，提前布局應(yīng)對(duì)市場(chǎng)可能發(fā)生的趨勢(shì)性變化。

低碳轉(zhuǎn)型要“先立后破”

中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院執(zhí)行院長(zhǎng)王文日前表示，在碳中和目標(biāo)的指引下，全國(guó)掀起了一場(chǎng)自上而下的大規(guī)模低碳減排運(yùn)動(dòng)。但他提醒，傳統(tǒng)高耗能行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)與就業(yè)具備支柱作用，但自身的轉(zhuǎn)型過(guò)程面臨多種難題，帶來(lái)產(chǎn)業(yè)分化中的階段性發(fā)展抉擇問(wèn)題。

點(diǎn)評(píng)：碳中和目標(biāo)下，風(fēng)電、光伏、新能源汽車等綠色產(chǎn)業(yè)需求迅速增長(zhǎng)，從財(cái)政金融支持到產(chǎn)業(yè)政策都向低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)傾斜。但是也要看到，在落實(shí)政策目標(biāo)過(guò)程中，各地資源稟賦、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、減排潛力不同，一些地區(qū)存在傳統(tǒng)高耗能產(chǎn)業(yè)支柱地位與轉(zhuǎn)型困境之間的矛盾。在推動(dòng)低碳轉(zhuǎn)型時(shí)切莫“一刀切”，更忌一味“沖鋒爭(zhēng)先”，而要“先立后破”，把減碳的基礎(chǔ)設(shè)施“立”好，在處理好減碳與產(chǎn)業(yè)發(fā)展、供應(yīng)鏈安全、能源安全、糧食安全之間關(guān)系的前提下，綜合考慮本地的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)以及各行業(yè)能源消費(fèi)情況等因素，將減碳措施細(xì)化到不同行業(yè)、不同領(lǐng)域、不同主體，切實(shí)增加碳減排方案和管理措施的可行性和可持續(xù)性。

提振消費(fèi)短期靠補(bǔ)貼長(zhǎng)期靠改革

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)校長(zhǎng)劉元春近日表示，全面啟動(dòng)擴(kuò)大消費(fèi)是穩(wěn)增長(zhǎng)的核心。他認(rèn)為，2022年消費(fèi)下滑的主要原因包括疫情拖累服務(wù)業(yè)消費(fèi)、與房地產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的一些行業(yè)消費(fèi)下降以及耐用品消費(fèi)收縮。在他看來(lái)，為提振消費(fèi)，疫情防控政策的優(yōu)化和一些補(bǔ)貼很重要。

點(diǎn)評(píng)：對(duì)于在疫情中受困的行業(yè)而言，當(dāng)前的紓困救急政策是雪中送炭，適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼也具有必要性和迫切性。不過(guò)，我們也要看到，隨著疫情防控政策的優(yōu)化，前期被壓抑的消費(fèi)已有回暖之勢(shì)，政策支持的節(jié)奏和力度必須慎之又慎。而且，從中長(zhǎng)期來(lái)看，提振消費(fèi)重在穩(wěn)預(yù)期，增強(qiáng)各界對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和個(gè)人收入積極前景的信心，這有賴于加強(qiáng)多方面的改革。一方面，深化要素市場(chǎng)化配置改革，推動(dòng)新動(dòng)能發(fā)展，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)地位的有序轉(zhuǎn)化；另一方面，可以通過(guò)收入分配制度的不斷改革、社保醫(yī)療教育住房等基礎(chǔ)服務(wù)的不斷優(yōu)化來(lái)提高老百姓的可支配收入，增強(qiáng)其消費(fèi)信心，讓其敢消費(fèi)、愿消費(fèi)、能消費(fèi)。(點(diǎn)評(píng)人：馬梅若)

（文章來(lái)源：金融時(shí)報(bào)）