盤前市場動向

1.5月10日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨跌0.14%，標普500指數期貨跌0.07%，納指期貨漲0.01%。

2.截至發稿，德國DAX指數跌0.29%，英國富時100指數跌0.15%，法國CAC40指數跌0.28%，歐洲斯托克50指數跌0.33%。

(資料圖)

3.截至發稿，WTI原油跌0.90%，報73.05美元/桶。布倫特原油跌0.92%，報76.73美元/桶。

市場消息

CPI數據今晚來襲!高盛和小摩：若通脹疲軟，美股將上漲。美國4月CPI數據將于北京時間周三20:30公布，市場普遍預期CPI將上漲5%。盡管當前市場分歧加劇，但華爾街兩大投行在一件事上達成了一致:疲軟的通脹數據將推動美股上漲，這可能為美聯儲停止緊縮政策鋪平道路。高盛合伙人John Flood表示，CPI接近或低于5%的普遍預期可能會引發股市反彈，屆時標普500指數將至少上漲0.5%。不過，出人意料的強勁CPI數據將導致股市大幅下跌。他還表示，如果CPI高于5.9%，標普500指數可能至少下跌2%。Flood稱：“目前數據越冷，對股市越有利。”摩根大通分析師Andrew Tyler也認同這一觀點。Tyler的分析顯示，最有可能出現的情況是，CPI在5%至5.2%之間，標普500指數上漲0.5%至0.75%。在通脹超過5.5%的極端情況下，股市跌幅可能超過3%。

債務僵局繼續!美國兩黨談不攏：麥卡錫要求減支，拜登不愿妥協。當地時間周二，眾議院議長與共和黨領袖麥卡錫、參議院共和黨領袖麥康奈爾、參議院的民主黨領袖舒默、眾議院民主黨領袖杰弗里斯同美國總統拜登及一些白宮官員進行會晤，討論債務上限問題。但各方沒有就短期延長債務上限的問題達成一致，拜登政府還未能打破債務上限的僵局;分歧在于麥卡錫要求削減預算以換取提高債務上限，拜登拒絕將預算和債務談判聯系起來。雙方同意讓他們的工作人員本周會面，拜登和國會高層周五將再次會面以繼續討論。

高盛：債務上限問題對美元構成“真正風險”，或給美國經濟帶來災難性后果。高盛集團全球融資集團的聯合負責人、美國財政部借款問題外部委員會即將離任的負責人Beth Hammack表示，如果未能找到解決美國債務上限僵局的辦法，將對美元的地位構成真正的風險。Beth Hammack稱：“美元面臨著真正的風險，任何讓美元不再被視為世界儲備貨幣、不再被視為世界上最安全、流動性最強的資產的事情，對美國人民、對美元、對美國政府都是不利的。”Hammack稱，她同意美國財政部長耶倫此前發表的觀點，即不解決債務上限問題將“給美國經濟帶來災難性后果”。她說，如果美國財政部停止支付部分款項，“將產生巨大的連鎖反應”。Hammack表示，與此同時，國庫券市場的混亂也是“低效的”，并“給納稅人帶來了額外的成本”。

債務僵局火燒眉毛!耶倫推遲出席G7會議，一對一游說企業家。據報道，耶倫將出席5月11日在日本舉行的G7財長和央行行長會議，但迫在眉睫的債務危機使得耶倫推遲了啟程日期。預計耶倫還需要在會議上向G7財長們解釋美國債務危機的情況和違約的風險。另外，據兩名消息人士最新透露，耶倫正在與美國商界和金融界的高層領導人接觸。消息人士透露，耶倫與個別公司的首席執行官進行一對一對話，向他們解釋美國債務違約造成的災難性影響，并希望他們不要寄希望于共和黨現在的邊緣性政策會帶來好結果。

高盛警告：量化交易員涌入美股或加劇波動。高盛敦促投資者防范未來幾個月波動加劇的可能性，因為華爾街量化交易員將重新涌入美國股市。高盛對股票和信貸持中性態度，增持現金和大宗商品，減持債券。高盛預測，標普500指數未來3個月將在4000點附近交易。隨著強勁的第一季度企業收益和美國經濟彈性增長抑制了波動性，量化投資者紛紛涌入股市。芝加哥期權交易所波動率指數自3月底以來一直低于20。德意志銀行的數據顯示，系統性投資者的風險敞口自2021年12月以來首次升至中性水平以上。包括Christian Mueller-Glissmann在內的高盛分析師團隊還表示，美國債務上限期限的臨近，以及對美國銀行業穩定性的擔憂，也可能引發股市波動加劇。

個股消息

估值106億美元，全球第三大鋰生產商將誕生。澳大利亞鋰化學品公司Allkem將與美國鋰業巨頭Livent(LTHM.US)合并，成立一家估值106億美元的公司。兩家公司在周三表示，按未來估計產能計算，此次全股份合并將締造全球第三大鋰生產商，公司將在紐約上市。Livent首席執行官Paul Graves在聲明中表示：“作為一家合并公司，我們將擁有更大的規模、產品范圍、地理覆蓋范圍和執行能力，以滿足客戶對鋰化學品快速增長的需求。”Allkem在澳大利亞、阿根廷和加拿大都有業務，Livent在阿根廷有鹵水生產，在加拿大魁北克有一個硬巖鋰礦項目。這種合作可能在一定程度上受到美國《通脹削減法案》的推動，該法案規定，電動汽車電池中一定比例的礦物必須從與美國有自由貿易協定的國家提取或加工。這促使該行業從可能受益于稅收抵免的國家尋找供應，其中包括加拿大。

豐田汽車(TM.US)Q4營收9.7萬億日元，經營利潤同比增長35%遠超預期。5月10日，豐田汽車公布了2023財年第四季度及全年財務業績。隨著全球芯片供應危機的緩解，這家全球最大的汽車制造商預計，其在主要市場的銷量將會增加。財報顯示，豐田汽車Q4總營收為9.7萬億日元，同比增長19%;歸屬于公司的凈利潤為5522億日元，同比增長3%。經營利潤為6269億日元，同比增長35%，遠高于分析師普遍預期的5535億日元，這一結果得益于日元疲軟提振了海外銷售額、以及產量增加抵消了原材料成本飆升的影響。展望未來，豐田汽車預計，2024財年營收將增長2.3%至38萬億日元;預計經營利潤將增長10.1%至3萬億日元，與分析師普遍預期的3.02萬億日元相符;預計歸屬于公司的凈利潤將增長5.2%至2.6萬億日元。該公司預計，2024財年汽車總銷量為1138.0萬輛，增長7.8%。

Rivian(RIVN.US)Q1虧損好于預期，重申2023年電動汽車產量5萬輛目標。美國初創電動汽車制造商Rivian Automotive公布的今年年初虧損低于分析師預期，并重申了其年度生產計劃，因削減成本的努力提振了這家公司的經營環境，這家電動卡車制造商近期一直在尋求削減成本，提高產量。根據周二公布的一份業績報告，該公司第一季度的經調整后每股虧損為1.25美元，遠遠優于分析師普遍預期的每股虧損1.56美元;第一季度的營收則達到6.61億美元，大致符合分析師普遍預期。這家電動汽車初創公司重申了今年生產5萬輛電動汽車的計劃。在去年，該公司僅生產了2.5萬輛電動汽車的目標。Rivian還重申了此前對2023年虧損約43億美元(不包括一些特殊項目)的預測目標，該公司強調目標是在2024年實現盈利。

Upstart(UPST.US)Q2業績指引改善。人工智能借貸平臺的公司Upstart Holdings公布了2023財年第一季度業績。財報顯示，該公司一季度營收1.03億美元，同比降低66.8%，超出市場預期的1億美元。凈虧損為1.29億美元，上年同期凈利潤為3269萬美元;每股虧損為1.58美元，上年同期攤薄后每股收益為0.34美元。調整后凈虧損為3870萬美元，去年同期調整后凈利潤為5860萬美元。調整后EBITDA為負3110萬美元，遠好于預期負4500萬美元的市場共識，去年同期為6260萬美元。展望未來，Upstart預計，2023年Q2營收約為1.35億美元;預期調整后凈虧損為700萬美元;預期調整后的EBITDA為0。

派拉蒙環球-A(PARAA.US)將裁員以削減成本，娛樂部門成重災區。據報道，為了削減成本及重新調整其流媒體視頻戰略，派拉蒙環球-A宣布將進行裁員，其中，囊括美國有線電視網絡、Showtime和MTV Entertainment Studios的娛樂部門將裁員25%。另外，在有線電視黃金時代相當流行的MTV News也將完全關閉。掌管該部門的Chris McCarthy在一份聲明中表示，裁員的原因在于，盡管該公司“在流媒體方面取得了成功，但與許多同行一樣，該公司繼續感受到更廣泛的經濟逆風的壓力”。此外，派拉蒙環球正在推進其“Showtime”電視頻道和“派拉蒙+”流媒體服務的合并。該公司首席執行官Bob Bakish的一份員工備忘錄顯示，“Showtime”的有線付費電視頻道和“派拉蒙+”頻道都將更名為“派拉蒙+Showtime”。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20：30 美國4月CPI。

北京時間22：30 美國截至5月5日當周EIA原油庫存變動。

北京時間次日00：00 美國5月IPSOS主要消費者情緒指數PCSI。

北京時間次日01:00 美國5月16日10年期國債競拍。

時間待定 美國眾議院小組就硅谷銀行和簽名銀行舉行聽證會。

業績預告

周四早間：Robinhood(HOOD.US)、迪士尼(DIS.US)、Beyond Meat(BYND.US)、達達集團(DADA.US)